房贷证券化的好处和坏处

住房按揭贷款证券化是银行将房屋按揭按价值单位划分为若干小产权单位，卖给投资者，既能缓解银行信贷资产的流动性问题，又能让没有足够资金的小型企业或个人参与到房地产投资中来。如果您所说的按揭是购买住房抵押贷款，那么对其证券化最有利的产业就是银行。根据目前的房贷模式，购房者会向银行支付抵押贷款和利息，而银行则会向开发商支付首付，而银行则会为购房者提供贷款的利息，为购房者提供资金支持。而当房贷证券化之后，银行就能用债券的形式将其按揭，然后再用金融衍生产品进行证券化，再进行捆绑销售，从而将自身的风险转移到其他地方。总体上，这是对银行有利的。房屋按揭证券化是指以商业银行为主的金融机构，将其自身的低流动性、但又能获得未来的现金流的房屋按揭组合成一组按揭贷款。一种通过证券化机构以现金购买、保证或信贷增值后向投资人销售的金融流程。这一进程使得原本很难卖给投资者的流动性不足，但却能带来预期的现金流，转变为可流通的有价证券。那么证券化有什么优势呢，房贷证券化有利于扩大我国商业银行的资金来源；对降低商业银行运营风险具有重要意义；对改善我国商业银行的赢利具有重要意义；这对增强我国商业银行的资金管理具有重要意义。这对我国央行的宏观金融管理具有重要意义；对促进我国资本市场健康发展具有积极意义。从总体上看，住房抵押的风险主要包括：第一，个人住房抵押贷款证券化；第二，个人住房按揭融资规模大，期限长。第三，个人住房抵押资产变成了投资人；第四，企业经营的资产在没有抵押的情况下变成了现金流；第五，企业经营的资产成为企业融资的偿还金额、报表现现金等等。