吕剧名称的由来，流传着很多的说法，大体上有以下几种：

一、自1911年春节，孙中心在刘官村用纸糊的毛驴演唱了《王小赶脚》，人们便把它称为驴戏，由于这个称号欠雅，经一些文人的推敲音译成了“吕戏”。1923年，这种驴戏进了济南府，演出的主要剧目是《吕洞宾打药》，当地群众不明白这个剧种的来源，只听说叫“驴戏”，又由于主要剧目是“吕”字打头，观众就把它称为吕戏。

二、吕剧的“吕”字，原是二十五户为一闾的“闾”字。意思是街坊邻里戏、家乡戏。以后在辗转、流传中，把“闾”简化为“吕”。

三、过去说琴书，大多是两口子或一家人搭档，演唱的内容又多系反映男女爱情的。两口为“吕”，因而就叫吕戏。

四、吕戏原来称为捋戏。由于演唱时主要伴奏乐器是坠琴，按奏坠琴的手指是上下捋动，故名为捋戏。又因我国音乐十二律中的阴律有六种，总称“六吕”，因而将“捋戏”改称为“吕戏”。