马兰山巅，云雾缭绕，仙人马郎栖息于此，他培植了一朵美丽动人的马兰花。

马兰山下住着王老爹、老伴王大 妈和两个外貌酷似的女儿一家人。姐姐大兰，好逸恶劳。妹妹小兰，勤劳善良，她很想一睹山巅那朵凡人从未 见过的马兰花。老爹心疼女儿，为满足女儿的要求，不畏艰险，奋力攀登，终于来到马兰山巅，目击马兰花闪 烁着奇异的光芒。由于兴奋过度，老爹不慎失足坠下万丈悬崖，幸被马郎救起。当马郎得悉老爹的来意后，欣然把花交与老爹。树公公从旁点破了马郎借花求亲的用意，老爹到家后即征询两个女儿的意向。大兰嫌深山野林生活清苦，婉言拒绝，而小兰却含羞接过鲜花。马郎和小兰成亲以后，共事劳动，生活美满。

不久，小兰带着丰厚的礼物回家省亲，引起姐姐的妒忌。大兰听信变成老猫的黑心狼的谗言，骗取了妹妹的衣饰。老猫将小兰推入湖中，并夺走了马兰花。接着，大兰又在老猫的威胁利诱下，试图从马郎口中骗取马兰花的口诀。大兰逐渐认清了老猫的狰狞面目，深悔自己受骗上当。她终于不顾老猫的恫吓，向马郎坦陈真情。

马兰山上布下天罗地网，这只伪装成老猫的黑心狼终于死在棍棒之下。马郎凭借马兰花的神力救活了小兰，夫妻重又欢聚。