1998年，全新的第四代宝马3系E46正式登场（国外），车身外观变得更加时尚。E46是1999-2004年款的宝马3系，是宝马极为成功的一代3系，这也是国人认知中最早的一代宝马3系。E46的底盘设计重点主要在于减小簧下质量和提升车体刚性，相比E36，E46的车体刚性提升了70%。再加上宝马祖传的前后50：50质量比，E46获得了极佳的操纵性能，现在也在圈子里拥有非常好的口碑，无数着迷E46的人无不冲着这样的操控感而疯狂迷恋它。