在《西虹市首富》中，西虹市仅仅是一个虚构的城市，并不存在。但是其他剧照是在全国多个地区，比方说该剧在厦门开机，然后在山东蓬莱的文成城堡拍摄的，所以在该剧的拍摄地来说很多。上部开心麻花主演的《夏洛特烦恼》中的“西虹市火车站”，是大连金州火车站，而“西虹市医院”是厦门取景拍摄的。

“西虹市”这一地名的含义，闫非首次给出了官方解读：“想起童年雨后彩虹的快乐回忆，就像小时候放学了不愿意回家，拿着书包跟同学一起打闹，边走边玩，下着雨，天上出现彩虹，那种城市是最美的。所以西虹市其实是我们每个人心中小时候故乡的样子，在那里有很多人幸福生活着。”

在《西虹市首富》剧情中，在沈腾拿到十个亿后，他一掷千金，以每个月2000万的高价，租下了西虹市最为豪华的酒店。而这个酒店就是烟台蓬莱的文成城堡，在现实中，文成城堡位于山东省烟台市蓬莱市刘家沟解西村。是典型的城堡建筑，是由加拿大华侨李文成先生和蓬莱文成建筑装饰公司花费巨资建造的。