“水帘洞洞天”的上一句是“花果山福地”，出自明代吴承恩的《猴王出世》，节选自《西游记》靠前回。意思是花果山是能得福的地方，水帘洞的洞室可以通达上天。

《猴王出世》主要描绘古时候有座花果山，山上有块仙石，日久天长，变成了一个仙猴。他占据水帘洞为王，众猴称他为“猴王”。这猴王聪明机智，天不怕，地不怕。为了学到通天本领，他不避难险，远涉重洋，在灵台方寸山，访到了须菩提祖师，练会了驾筋斗云、七十二般变化的神通。然后又回到花果山水帘洞，驱逐了侵占洞府的妖魔，率领群猴，苦练本领，过起无拘无束的猴王生活。